Loan interests in Asia – Did COVID-19 drop interest rates?

COVID-19 has generated noteworthy high volatility and instability in global capital markets including Asia. The low loan interest rate picture is dropping the core banking productivity in fully grown markets. 

Thus, financial associations are changing towards commission-based profits from the likes of the tech businesses and the payments.

The central bank of China has cut the interest rate on its medium-term line of credit recently, following paralleldrops to borrowing costs in other liquidity tools in recent weeks to backing the economy.

Interest rates will fly high and drop fast?

In theory:

In theory, the reduction in the rate charged by the banks to financial institutions means that they reduce the interest they charge their users. This encourages companies and individuals to acquire credit and increase their level of spending, which in turn boosts production and employment.

However, many economists have doubts about this strategy: some consider that the road between the cuts in central bank rates and the economic recovery is so long and uncertain. That, in difficult times, the call to save the situation is not the monetary policy but fiscal policy, that the government spends and distributes subsidies directly.

In practice:

In practice, the reduction of the bank interest rate can be seen as an obstacle course, because at each stage of the process difficulties may arise that prevent its continuity or reduce the effects sought.

The process that goes from the decision of the banks to the improvement in the growth rate depends on the decisions of economic agents of a very diverse nature: the financial system, producers, consumers, and the external sector.

In a scenario of high uncertainty such as the current one, banks fear a portfolio deterioration if they do not select their debtors very well, which leads them to limit the supply of loans. For its part, the demand for credit is held back because, in many cases, the expected profitability of the project in which the resources are to be used is so low that it is lower than the loan rates.

So, many of the medium and small companies – which are the ones that need the most support – could not access loans, because the banks denied them or set very high-interest rates, due to the very high risk they represent.

Will it serve to reactivate the economy?

The rate reduction policy will likely continue in the future, with a long-term purpose: to support economic recovery.

In that case, the unknown has to do with the destination of the resources obtained on loan. Many opportunities are likely to emerge for businesses that have managed to survive the pandemic and for those that take advantage of the new fields opening up in e-commerce.

Possibly, as commerce, restaurants, and travel begin to normalize, consumer credit will help these sectors to recover thanks to the increased use of credit cards.  So, the one from increased spending to increased production and employment – depends on many factors. The rebound in economic activity will be greater to the extent that investment spending is directed to activities with significant production chains in the domestic economy and with a good capacity to generate employment.

Best personal loan companies in 2018 and 2019

The year is changing and you might wonder what’s going to happen for the interest rates after the new year’s eve.  Should I apply for personal loan now or in the start of 2019.  Currently, there is a conflict between Russia and Ukraine, conflict in the border between U.S.A and Mexico, just to mention some conflicts. Conflicts unstable the markets and economy, thus they have affect on interest rates and on the lives of every one of us.

Certainly there will be conflicts next year too. If you look back in time, it’s easy to see that there hasn’t been a year without some war and conflicts. For the timing to take a personal loan, affects of course also your personal live’s situation. Are you working currently, what is your salary, how long have you been working, do you have children, how old are your child, do you have a car, do you have other loans that you need pay back, are your married, etc. So the list that affects the timing to apply for loan is long and it can frustrating to make a decision.

The markets, in general, are expecting the interest rates to rise next year. There has been pressure, since the rates have been very long for long time. At the same time the markets are in turbulence while U.S.A and China set up customs for each other. For a long time the banks have suggested to take a mortgage or personal loan now, that the interest rates are low, but there has been a change lately. Banks are expecting the interest rates to get higher during the 2019.

Here’s a small list of personal loan companies that have received good reviews by the customers and a solid customer base;

  • UpStart
  • Lending Club
  • Fig Loans
  • Bonsai
  • Opp Loans

One, not so well known, is also SoFi, that allows flexible loan terms and they promote that they can give the most beneficial overall package.

 

รายละเอียดการสมัครสินเชื่อส่วนบุคคลดอกเบี้ยต่ำ

การสมัครสินเชื่อส่วนบุคคลดอกเบี้ยต่ำนั้น ไม่ยากอย่างที่คิด ไม่ได้มีเงื่อนไขหรือข้อกำหนดที่ซับซ้อนแต่อย่างใด เดี๋ยวนี้ มีหลากหลายธนาคารออกโครงการสินเชื่อส่วนบุคคลดอกเบี้ยต่ำไว้ให้บริการ โดยส่วนมากแล้วจะสามารถผ่อนชำระนานสุงสุดได้ถึง 60 เดือน หรือ 5 ปี

คุณสมบัติของผู้ขอสินเชือ

  • ผู้มีรายได้ประจำ เช่น เจ้าหน้าที่บริษัท ข้าราชการ หรือพนักงานรัฐวิสาหกิจ เป็นต้น
  • มีสัญชาติไทย อายุไม่ต่ำกว่า 20 ปี บริบูรณ์ (หรือเมื่อรวมกับระยะเวลาในการผ่อนชำระหนี้แล้วจะต้องไม่เกิน 60 ปี
  • มีรายได้ขั้นต่ำตั้งแต่ 15,000 / เดือน ขึ้นไป (หรือตามแต่ละธนาคารจะกำหนด)
  • มีอายุการทำงาน ณ สถานที่ทำงานปัจจุบันอย่างน้อย 4 เดือน
  • มีโทรศัพท์ที่สามารถติดต่อได้สะดวก ที่บ้าน หรือที่ทำงาน

 

เอกสารประกอบการขอสินเชื่อส่วนบุคคลดอกเบี้ยต่ำ

หากเป็น พนักงานบริษัท / ข้าราชการ / พนักงานรัฐวิสาหกิจ

  • สำเนาบัตรประจำตัวประชาชน
  • สำเนาบัตรประจำตัวข้าราชการหรือรัฐวิสาหกิจ และสำเนาทะเบียนบ้าน
  • หนังสือรับรองเงินเดือน / สลิปเงินเดือน เดือนล่าสุด (ฉบับจริง)
  • สำเนาใบแจ้งยอดบัญชีธนาคาร / สถาบันการเงินที่เป็นบัญชีเงินเดือนย้อนหลัง 3 เดือน
  • สำเนาหน้าแรกของสมุดบัญชีที่ต้องการโอนเงิน ที่ระบุชื่อธนาคาร เลขที่บัญชี (เฉพาะของผู้กู้เท่านั้น

วงเงินอนุมัติ ของการของสินเชื่อส่วนบุคคลดอกเบี้ยต่ำ

โดยส่วนใหญ่แล้ว แต่ละธนาคารจะให้วงเงินการขอสินเชื่อส่วนบุคคลดอกเบี้ยต่ำอยู่ที่ สูงสุด ไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือสูงสุดไม่เกิน 1,000,000 บาท ทั้งนี้ จะมากหรือน้อยกว่านี้ ก็ขึ้นอยู่กับดุลพินิจของเจ้าหน้าที่ผู้อนุมัติสินเชื่อ และข้อกำหนดของแต่ละธนาคารนั้นๆ ตัวอย่างเช่น บางธนาคารอาจจะกำหนดวงเงินสินเชื่อสูงสุด ไม่เกิน 3 เท่าของผู้มีรายได้ ตั้งแต่ 45,000 บาท ขึ้นไป และ ไม่เกิน 5 เท่าของผู้มีรายได้ 15,000 -45,000 บาท เป็นต้น